Максимальное значение индекса 89,53 было зафиксировано 24 октября 2008 г. Большую часть времени значение индекса держалось в диапазоне от 15 до 40. Если VIX ниже 20 или 15, опасения инвесторов минимальны. VIX рассчитывается как квадратный корень из значения изменения свопа за 30 дней, начиная с сегодняшнего дня. Обратите внимание, что VIX — это волатильность изменений свопа, а не волатильность самого свопа. Эта волатильность представляет собой квадратный корень изменения или стандартное отклонение.
- Индекс VIX показывает настроения инвесторов через предполагаемую волатильность.
- Изначально VIX рассчитывался на основе восьми опционов на индекс S&P 100, но в 2003 году его расширили до S&P 500, чтобы лучше отражать общие настроения на рынке.
- Основная причина этому — необходимость приобретать новые и реализовывать старые фьючерсы на S&P индекс.
- Индекс VIX обратно пропорционален состоянию фондового рынка.
- Данный индикатор был введен 19 января 1993 года с целью показать ожидаемый уровень колебаний цен на опционы на индекс S&P 500 в течение следующих 12 месяцев.
#Weekly: Биткоин и его глобальный тренд
Потому что потенциальная выгода владельца опциона растет. Соотношение продавцов и покупателей опционов, а также их ожидания относительно того, в какую сторону пойдут цены, влияют на цены опционов пут и колл. Если сравнивать цены опционов можно отследить текущие настроения инвесторов. Индекс страха принимает значение между 0 и 100 пунктов. Чем выше значение индекса, тем хуже ожидания инвесторов и выше волатильность на рынке. Если значение индекса не превышает 20 пунктов, то опасения что такое маржинальный счёт инвесторов незначительны.
На фондовом рынке можно приобрести опционы на индекс страха. Если инвестор предполагает, что VIX упадет, он покупает опционы пут, если он думает, что индекс вырастет, то может купить опционы колл. Более высокое значение индекса означает, что у инвесторов возникают определенные опасения относительно стабильности рынка в будущем. Если индекс страха переходит границу в 70 пунктов, это говорит о том, что инвесторы ищут способы максимально застраховать собственные вложения.
Что такое индекс страха VIX?
Когда инвесторы ожидают больших колебаний на рынке, они пытаются снизить риск, используя опционы для “хеджирования” своих позиций. Хеджирование – это форма страхования, при которой инвестор занимает противоположную позицию по акции, которой он владеет, обзор брокера fxopen и его торговых условий используя опционы. VIX используется в качестве барометра рыночной неопределенности и обычно демонстрирует обратную зависимость от S&P 500. Показатели VIX выше 30 считаются признаком предстоящей повышенной волатильности, вызванной большей неопределенностью, риском и страхом инвесторов.
Индекс волатильности VIX (индекс страха). Детальный обзор Индекса волатильности CBOE
Среднее долгосрочное значение индекса VIX составляет 18,47. Обычно значение индекса страха располагается между 15 и 40 пунктами. Индекс страха был разработан Чикагской биржей опционов (CBOE) и поддерживается корпорацией CBOE Global Markets. VIX является важным индексом в мире торговли инвестиционный фонд mmcis investments и инвестиций, потому что демонстрирует количественную оценку рыночного риска и настроений инвесторов.
График VIX отражает ожидания вкладчиков на протяжении ближайших 365 дней. Также учитываются отклонения и несоответствия, например, для S&P 500 индекса. Основное отклонение — это движение стоимости активов, попадающее под диапазон 68 процентов. S&P 500 сформирован из акций американских компаний с наибольшей капитализацией, поэтому был взят за основу в расчёте индекса страха, как эталона ожиданий инвесторов. VIX показывает, насколько сильно может колебаться индекс S&P 500 в следующие 30 дней, основываясь на ценах опционов на этот индекс. Для расчета берут средние значения между ценами покупки и продажи опционов в реальном времени и учитывают широкий диапазон цен.
#FAQ: VIX индекс страха и волатильности
Его значения растут, когда фондовый рынок и индекс S&P на американском рынке падают. Если индекс превышает отметки 40-45, это значит, что уровень страха растет и инвесторы бегут от риска. Если значение около 17 и ниже, торговля ведется в спокойном режиме и риск невелик. Однако слишком низкие значения VIX опасны, так как все ожидают продолжения банкета.
Изменение свопа может быть полностью продублировано статически посредством простого Put and Call, в то время как волатильность свопа требует динамического хеджирования. VIX — это квадратный корень из безразличных к риску ожиданий колебаний индекса S&P 500 в течение следующих 30 календарных дней. В 2008 году, когда произошел мировой экономический кризис, интерес игроков на фондовых рынках к заработку на колебаниях на рынке ценных бумаг значительно вырос. Это стало предшественником появления ставок на перемены стоимости активов. Результат событий 2008 года — это новые рынки и продукты, позволяющие вкладывать в индекс VIX.
Специалисты, составляющие индексы, учитывают актуальную стоимость опционов за последний месяц. На поведении S&P 500 можно рассчитать будущую волатильность, если анализировать как вход, так и выход. Для торговли волатильностью участник должен разбираться в ПФИ, так как инструменты, основанные на VIX, обладают сложной природой ценообразования. Спекулянтам интересны инструменты из-за высокой волатильности, потому что цена фьючерса может значительно варьироваться в течение торгового дня.
